原油期货开户交易指南
作者:管理员   时间:2017/6/14 10:33:34  阅读:4266

原油期货开户交易指南

2017613日起上海国际能源交易中心(INE)正式受理客户申请交易编码。这意味着,即日起就可以正式办理原油期货开户啦~那么究竟要达到什么条件才能进行原油期货开户呢?下面小编把原油期货开户条件以及对应期货合约做些基础介绍,希望对投资者有所帮助。

一、原油期货开户条件

原油期货的准入条件,归纳为三有一无,一张图表一目了然告诉你:

       图表1:原油期货开户条件


温馨提示:目前原油期货只支持纸质开户申请,暂不支持手机及PC端开户;


二、原油期货合约介绍

图表2:我国原油期货合约介绍

 

交易品种

中质含硫原油

交易单位

1000/

最小变动

价位

0.1元(人民币)/

涨跌停板

幅度

不超过上一交易日结算价±4%

合约交割

月份

最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月

交易时间

上午9:00  - 11:30,下午1:30 - 3:00以及上海国际能源交易中心规定的其他交易时间。

最后交易日

交割月份前第一月的最后一个交易日;上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日

交割日期

最后交易日后连续五个交易日

交割品质

中质含硫原油,基准品质为API32.0,硫含量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际能源交易中心另行规定。

交割地点

上海国际能源交易中心指定交割仓库

最低交易

保证金

合约价值的5%

交割方式

实物交割

交易代码

SC

上市机构

上海国际能源交易中心

 

1.       交易品种


     原油按组成分为:石蜡基原油、环烷基原油和中间基原油三类;按硫含量分为:超低硫原油、低硫原油、含硫原油和高硫原油四类;按比重分为:轻质原油、中质原油、重质原油以三类。我国交易的原油期货交割标地为中质含硫原油,占全球原油产量的比重相对较大。

图表32015年全球原油产量按品质分布情况

2.合约交易单位

交易单位为1000/手,合约价值约为1000/*46美元/桶(油价)*6.8(汇率)=312800元;以10%保证金计算,1手合约能源中心收取的保证金金额约为31280元。

注:为什么是1000桶?

目前国际上比较有影响力的原油期货合约是WTIBRENTOMAN,合约单位都是1000/手。便于投资者跨市套利,套保操作。

3.报价单位及最小变动价位

报价单位为元/桶(不含税),计价货币用人民币,这是整个原油期货的核心。境外投资者参与就会涉及到汇率,人民币国际上流通性问题。报价是净价交易,即交易价格不含关税、增值税等等,是单纯的商品价。

 

图表:4:各交易所原油期货合约最小变动价位

交易所

品种名称

最小变动价位

CME

WTI

0.01美元/

ICE

BRENT

0.01美元/

DME

OMAN

0.01美元/

INE

SC

0.1/

4.涨停板

                             图表5:各交易所原油期货合约涨跌停板对比

目前我国拟上市的原油期货合约涨跌停板为不超过上一交易日结算价的4%4%是指一般月份和市场波动不大时最小的保证金水平,能源中心会根据合约临近交割及市场风险变化,调整涨跌停板大小。

5.保证金

对于买卖一手原油期货合约需要多少保证金金额的问题,需考虑交易单位、原油期货价格以及保证金比例等要素。交易者应当根据自身风险承受能力,判断各类市场风险,理性投资。按当前国际原油价格估算,我国原油期货每手合约价值约35万元人民币。若交易所按5%,会员按7%收取保证金,满足开户条件并成功开户的投资者参与原油期货交易开仓1手约需缴纳2.4万元保证金。(具体保证金还需以交易所最终发布的通知为准)

6.合约挂牌月份

SC挂牌月份(交割月份)是36个月,最近12个月连续合约,12个月以后连续8个季月合约,跨度是3年。所谓季月合约就是3月、6月、9月、12月,当中如果前面合约到期以后,会自动生成相应的新合约。

图表6:各交易所原油期货挂牌合约对比

7.交易时间

图表7:各交易所原油期货交易时间对比


SC日盘交易时间是上午9点到11点半,下午1点半到3点,夜盘交易是21点至次日2:30(具体时间将在正式上市前公布),WTIBrentOMAN基本是6天连续交易。

 

8.最后交易日

合约最后交易日为交割月份前一月份的最后一个交易日;能源中心有权根据国家法定节假日调整最后交易日。

图表8:各交易所的原油期货合约最后交易日对比


9.保税交割

保税交割是指以海关特殊监管区域或保税监管场所内处于保税监管状态的,期货合约所载商品作为交割标的物进行实物交割的过程。

狭义上的保税交割是保税仓单货权、票据、货款转移的过程。广义上的保税交割还包括保税原油出库 和入库。

参与保税交割与进口资质没有直接关系。原油保税交割、原油进口、原油境内流通有不同的管理办法和资质要求。

保税交割后需要进口的,遵循国家原油进口相关管理办法。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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