上期所

能源中心

郑商

大商

广期

中金

股指期货

股指期权

国债期货

自成交、频繁报撤单、大额报撤单监管标准

自成交

≥5次

≥5次

≥5次

≥5次

≥5次

≥5次

≥5次

≥5次

频繁报撤

≥500次

≥500次或者涨（跌）停板价位买（卖）单撤销定单次数100次以上

≥500次

≥400次

≥500次

≥500次

大额报撤

撤单次数≥50次且单笔撤单的撤单量≥300手）

撤单次数≥50次且每次撤销订单量≥800手

撤单次数≥50次且单笔撤单的撤单量达到合约最大下单手数的 80%以上的

撤单次数≥100次且单笔撤单量达到交易所规定的限价指令每次最大下单数量 80%的

实际控制关系账户之间自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为合并计算，其监管标准与单个客户相同。

客户或者一组实际控制关系账户单个交易日在两个以上合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到异常交易行为处理标准的，同一种异常交易行为按照发生一次认定。

程序化交易

即采取程序化交易方式下达交易指令，可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为

其他

中国证监会规定或者交易所认定的其他行为

自成交、频繁报撤单、大额报撤单处罚

自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到处理标准的，交易所按照以下程序进行处理：

第一次达标，交易所于当日对客户所在会员进行电话提示。
第二次出现，交易所将该客户列入重点监管名单。
第三次出现，交易所于当日收市后对客户采取限制开仓的监管措施，具体以交易所通知为准。
郑商所停板价频繁报撤：当某个交易日某一合约出现涨（跌）停板后，客户当日在涨（跌）停板价位买（卖）单撤销定单次数100次以上且撤销定单手数合计10000手以上的，视为频繁报撤单情节严重的行为，交易所于当日闭市后对该客户采取限制开仓的自律监管措施，限制开仓时间不少于1个月。

交易所于当日收市后对客户采取限制开仓
的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于 1 个月。

第一次达标，交易所于当日对客户所在会员进行电话提示。
第二次出现，交易所将该客户列入重点监管名单。
第三次出现，交易所于当日收市后对客户采取限制开仓的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于1个月。

其他指标

日内交易限额（上期所、能源中心）

客户或者一组实际控制关系账户合并计算后，在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易数量超过交易所制定的日内开仓交易量的，交易所于次日对其采取限制开仓等自律管理措施。

实控持仓超限(中金所)

两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码单日在单品种多个合约上因实际控制关系账户组合并持仓超限达到交易所处理标准的，按照一次认定，第一次出现合并持仓超限行为的，交易所将该组实际控制关系账户列入重点监管名单，并在当日收市后通知非期货公司会员、客户所在会员，要求非期货公司会员、客户自行平仓。
2．实际控制关系账户组第二次出现合并持仓超限行为的，交易所在当日收市后通知非期货公司会员、客户所在会员，要求非期货公司会员、客户自行平仓。非期货公司会员、客户自行平仓的，对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于10个交易日。
3．实际控制关系账户组第三次出现合并持仓超限行为的，交易所在当日收市后通知非期货公司会员、客户所在会员，要求非期货公司会员、客户自行平仓。非期货公司会员、客户在次日上午收市前未自行平仓的，交易所对非期货公司会员、客户持仓进行强行平仓，直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额。交易所对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于6个月，并视情况采取进一步措施。

各交易所异常交易行为豁免规则

中金所

股指期货

因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令形成的自成交行为不计入自成交次数统计。
因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令自动形成的撤单行为不计入频繁报撤、大额报撤单次数统计，由客户主动发出的撤单行为计入撤单次数统计。
套期保值交易所产生的自成交、频繁报撤单和大额报撤单行为不构成异常交易行为。
做市交易所产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。

股指期权

因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令形成的自成交行为不计入自成交次数统计。
因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令自动形成的撤单行为不计入频繁报撤、大额报撤单次数统计，由客户主动发出的撤单行为计入撤单次数统计。
套期保值交易所产生的自成交、频繁报撤单和大额报撤单行为不构成异常交易行为。
做市交易所产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。

国债期货

（1）因市价指令形成的自成交行为不计入自成交次数统计，因限价指令（包括即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令和其他限价指令）形成的自成交行为计入自成交次数统计。（2）因市价指令形成的撤单行为不计入频繁报撤单次数统计，因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令形成的撤单行为计入频繁报撤单次数统计，因其他限价指令形成的撤单行为不计入频繁报撤单次数统计。（3）因市价指令形成的撤单行为不计入大额报撤单次数统计，因限价指令（包括即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令和其他限价指令）形成的撤单行为计入大额报撤单次数统计。套期保值交易所产生的自成交、频繁报撤单和大额报撤单行为不构成异常交易行为。套利交易所产生的频繁报撤单和大额报撤单行为不构成异常交易行为。做市交易所产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。（20240701起实行）

上期所

因套期保值交易等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。
因做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
除上述情形外，实施申报费收费的合约上符合交易所公布情形的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
在实施申报费收费的合约上，由立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的频繁报撤单行为构成异常交易行为，由其他交易指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
（2024年10月25日交易时起运行）

能源中心

因套期保值交易等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。
因做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
除上述情形外，实施申报费收费的合约上符合交易所公布情形的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
在实施申报费收费的合约上，由立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的频繁报撤单行为构成异常交易行为，由其他交易指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
（2024年10月25日交易时起运行）

郑商所

套期保值交易产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
市价指令、套利指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
除上述规定的情形外，实施申报费收费的合约上符合交易所公布情形的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
在实施申报费收费的合约上，未附加立即成交剩余指令自动撤销（FAK）、立即全部成交否则自动撤销（FOK）属性的限价指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
（2024年10月25日交易时起运行）

大商所

交易所的市价指令、止损（盈）指令、套利指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
套期保值交易产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
除上述情形外，实施申报费的合约上符合交易所公布情形的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
实施申报费的合约上由非附加立即全部成交否则自动撤销（FOK）或立即成交剩余指令自动撤销（FAK）属性的限价指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
（2024年10月25日交易时起运行）

广期所

套期保值交易产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
交易所的市价指令、止损（盈）指令、套利指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
除上述情形外，实施申报费的合约上，符合交易所规定情形的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
在实施申报费的合约上，由非附加立即全部成交否则自动撤销（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销（FAK）属性的限价指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
（2024年10月25日交易时起运行）